American Movie er en rørende dokumentar som følger den noe overambisiøse filmskaperen Mark Borchardt og hans trofaste bestevenn, Mike Shank, på deres filmskapings-eventyr.
Mark har en stor drøm om å lage sitt magnum opus, den svært ambisiøse filmen Northwestern, men han står overfor flere hindringer. Han har ingen penger og er dypt i kredittkortgjeld. Familien hans tror ikke noe særlig på prosjektet hans, og hans eks-kjæreste vil ta med deres felles barn og flytte til en annen stat. For å få nok penger til å realisere Northwestern, må han fullføre og distribuere et tidligere forlatt prosjekt, skrekkfilmen Coven. Men for å få til dette trenger han hjelp fra sin bestevenn Mike og hans skeptiske og sparsomme onkel Bill.
Mark sine merkelige påfunn i møte med filmskaping på det laveste budsjett skaper mange hysteriske øyeblikk og samtidig kan man ikke annet enn å bli utrolig inspirert av hans seige målbevissthet for å fullføre prosjektet til tross for all motstand. Hjertet av American Movie derimot ligger mest av alt i det trofaste vennskapet mellom Mark og Mike og deres dynamikk som stråler ut av skjermen og varmer alle som ser filmen.